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2018-10-29

在3G时代,凭借专利授权的商业模式,高通向手机厂商和通信设备制造商收取巨额费用,高通市值也一度超过芯片巨头英特尔。然而,进入4G时代后,高通靠专利谋取暴利的商业模式有些失灵。

在过去的一年多时间里,高通先后被中国、台湾、韩国和欧洲等多个国家及地区的监管部门认定垄断,并开出了巨额罚单。尔后苹果因专利授权费用过高起诉高通,苹果今年推出的三款手机,均未使用高通的基带。至此,苹果与高通彻底翻脸。雪上加霜的是,美国联邦贸易委员会(FTC)以主导优势垄断市场为由控告高通。

垄断诉讼:高通难以摆脱的魔咒

如果说高通被台湾、韩国和欧洲等国家的监管部门认定垄断可以理解,那么美国联邦贸易委员会(以下简称FTC)控告高通就有点难以理解了。更让人不解的是,高通要求联邦法官延期宣判。

来自路透社的消息称,FTC和高通要求联邦法官延后30天宣判初步裁决,以利双方寻求和解。2017年初,FTC控告高通利用不利市场竞争的手段,维持该公司在手机基带芯片市场的垄断地位。显然,这桩案件的重点在于,高通的专利授权方式是否构成垄断行为。尽管美国联邦法院的裁决没有宣布,但从高通最近一年多的遭遇来看,高通是很难摘掉“垄断”这项罪名的。

2010年1月,韩国对高通处以2.08亿美元的罚款,理由是高通在专利授权领域的垄断。

2015年2月,发改委公布了对高通的行政处罚决定书,认为高通在专利授权方面存在垄断行为,并对高通处以60.88亿元人民币的高额罚款。

2015年底,欧洲监管部门也对高通的销售策略展开调查。欧盟称,从2009年至2011年,高通以低于成本价销售某些基带芯片,将竞争对手英国手机芯片厂商 Icera 给排挤出市场。

2016年12月,韩国公平贸易委员会宣布,高通在授权专利和销售智能手机芯片时妨碍市场竞争,决定对高通处以1.03万亿韩元(约9.12亿美元)的罚款,创下韩国反垄断史的最高罚金记录。

2017年,由于存在拒绝向不同意其专利授权条款的手机制造商销售芯片等涉嫌垄断市场问题,台湾公平贸易委员会对高通处以234亿元新台币(约合7.78亿美元)的罚款。

事实上,过去的几年时间里,高通不仅在全球范围内遭遇了很多国家监管部门的反垄断调查,还被苹果等多家合作伙伴告上法庭,高通专利授权模式饱受质疑。一时间,高通成为了全球手机行业的公敌,并被帖上了“垄断”的标签。如果FTC认定高通垄断,那专利授权商业模式将是高通必须正视的危机。

专利授权模式:5G时代高通的最大危机

从一家名不见经传的小公司,到可以与英特尔比肩的巨头,高通短短几年迅速崛起,就是因为专利授权这一商业模式。财报中的一些数据,可以佐证这一观点。

以2017财年为例,高通的营收为223亿美元,其中来自高通技术授权的营收为64.45亿美元,税前净利率高达80%。仅靠制定标准,收取专利费就能获得如此高的营收和利润,在全球来看都是绝无仅有。也就是说,高通的利润主要来源于技术授权。在苹果拒绝向高通支付专利授权费用后,高通今年前3季度的利润大幅下滑。在众多的客户中,苹果每年需要向高通缴纳10亿美元的专利授权费用。在2017年,高通全年利润不过25亿美元。

毋庸置疑,如果FTC认定高通垄断,专利授权这一商业模式也会受到波及。届时,高通将失去最大的利润来源,高通市值也会因此大跳水。多年来,高通过度的依赖专利授权这一营收模式,芯片业务的利润太低,这是高通在经营上的潜在风险。在3G和4G时代,高通是掌握专利数量的厂商,这也是高通垄断的资本。到了5G时代,高通在技术专利方面的优势正在被削弱。

据欧洲电信标准化协会官方网站的近期检索结果,截至2018年6月14日,华为、爱立信、三星、夏普、英特尔等10家企业声明的5G标准专利数达5401族。在5G NR领域,累计声明标准专利总数高达5124族(专利族是指一件专利在不同国家的申请集合或者该专利后续衍生的不同申请案)。其中华为公司以1481族占据榜首,占比28.9%;瑞典爱立信公司1134族紧随其后,占比22.1%;韩国三星集团1038族,占比20.3%。

显然,在5G技术标准中,高通在专利数量已经不占优势。为了保证专利授权业务的营收,高通宣布继续沿用3G、4G时代的收费标准,即对每部5G手机按照批发价收取2.275%收取许可费,对同时支持345G的多模5G手机,收取3.25%收取许可费。相比之下,诺基亚和爱立信的专利授权标准要低一些。

在苹果以专利授权费用太高拒绝使用高通基带后,过高的专利授权标准,将会影响高通在5G时代的营收。从这一角度来看,过度依赖专利授权营收将成为高通必须正视的一大危机,因为高通已经无法垄断5G这一领域。

写在最后:早些年,凭借在CDMA领域的垄断地位,高通借助专利授权模式成功逆袭,超越了爱立信和诺基亚这些老牌的电信技术巨头。时过境迁,各国反垄断呼声高涨,苹果与高通的决裂,过度依赖专利授权业务的高通正迎来一个最坏的时代。

2018-10-24

从三大运营商的时间表来看,5G网络商用已经延期。工信部通告的进度显示,目前我国5G网络测试已经进入到第三个阶段,接下来就是5G网络的商用测试。

另据中国移动透露,目前已经在多个城市开展试验网建设,2019年第三季度可以在国内完全建成可商用化的5G网络。相比之下,中国联通和中国电信在5G网络建设进度方面比较缓慢,仅在北京、天津等16个城市搭建5G试验网。按照这一进度,联通和电信2020年前恐怕无法提供5G商用网络。

事实上,在4G牌照发放初期,中国联通和中国电信对4G网络建设热情就不高。如果说4G时代联通和电信对TDD-FDD牌照不感兴趣,那么5G网络建设进度缓慢,过高的建网成本无疑是最大的障碍。

相比4G网络,5G网络的建设成本更高。此前权威机构曾经公布过一组数据,三大运营商5G建网主体投资可能达到1.23万亿元,较4G时期投资增长68%。尽管三大运营商的利润比较高,但上万亿的建网成本也是一笔巨大的开支了。对于利润微薄的中国联通和中国电信来说,5G建网成本已经是一笔天文数字了。

从三大运营商的财报数据来看,2018年上半年,中国移动营运收入实现3918亿元,净利润656亿元;中国电信经营收入达到1930亿元,净利润136亿元;中国联通营业收入1491亿元,净利润25.83亿元。

不可否认,1.23万亿元的5G网络建设成本是一个长线投资,但5G网络前期建设的启动资金,至少也是千亿元的规模。在三大运营商中,中国移动的利润最高,一年利润在1000亿元左右。也就是说,中国移动要拿出2年的利润,投入到5G网络的前期建设中。再看中国联通和中国电信,两家半年的利润加起来不过150亿左右,让两家拿出上千亿元建设5G网络,难度有些大。

对于三大运营商而言,投巨资建设5G网络,并不意味着放弃4G网络。眼下,4G网络仍处在红利期,在建设5G网络的同时,三大运营商还需要完善4G网络覆盖。自2013年4G牌照发放算起来,不过5年的时间,很多地方还没有4G信号。此外,按照工信部的要求,中国联通和中国电信在有序清退2G网络,而中国移动则在清退3G网络。一边要完善4G网络覆盖,一边还要投资建设5G,既便是财力雄厚的中国移动也会有不小的压力。相比之下,在建设5G网络方面,中国联通和中国电信的压力更大。

另一方面,从4G到5G,网络建设成本一路飙升,这同样是5G网络建设进度缓慢的一个原因。早些年,3G网络建设总投资不过几千亿,5G网络主体投资就要1.23万亿元。加之最近两年三家运营商响应工信部提速降费的号召,利润有所下滑,这一定程度上也影响了5G网络的建设热情。

还有不容忽视的一点就是,5G商用网络建成后,三家运营商的运维成本会上升到一个新的高度。按照此前公布的时间表,2020年5G开始商用,中国联通和中国电信的2G网络清退工作还没有完成。也就是说,在5G商用的初期,三家运营商要同时支持2G、3G、4G和5G这四大网络的运行。虽说5G一些基站可以与3G或4G基站共享站址,但核心网络设备都需要分别维护。

除了要维护2G、3G和4G网络外,三家运营商在建设5G网络的同时,还要拿出一笔营销费用,吸引用户转网到5G。既要负责4种不同技术制式网络的维护,还要拿出一年的利润去建设5G网络,资金成为三大运营商在5G时代的最大挑战。

眼下,利润丰厚的中国移动完全有能力承担5G网络建设的昂贵成本,中国联通和中国电信的财力,并不足以支撑5G网络建设的高昂成本。是合并,还是融资,实力弱小的联通和电信该思考这一问题了。可以肯定的一点是,上万亿元的网络建设成本,注定了5G网络会来得更晚一些。

2018-10-22

上周五下午,苹果开启了iPhone XR手机预订,并在一周后的10月26日正式发售。与售价过万的iPhone XS系列相比,价格低廉的iPhone XR被多位分析师看好,并表示这是2018年苹果销量最好的机型。

然而,iPhone XR第一天在国内预售就给苹果开了一个很大的玩笑,预售量居然不到100万,甚至不及小米、荣耀、魅族这些互联网手机品牌的预售量。上市遇冷,这意味着苹果的产品策略失算。

廉价版iPhone XR为何销量遇冷?

苹果新品发布会后,就有多位分析师预言,iPhone XR将会成为最畅销的机型。古根海姆证券公司的分析师罗伯特·西赫拉(Robert Cihra)预测,iPhone XR的出货量将远远超过iPhone 8和iPhone 8 Plus。iPhone XR将占苹果12月当季总销量的40%,并在明年3月当季升至50%以上。

从预售量来看,不到100万的成绩确实有点惨淡,甚至不及一些国产手机品牌。今年8月份,魅族16旗舰机发布后,官方启动了预售,仅线上预售量就突破了150万人。在国内手机行业,魅族是一个并不起眼的手机品牌,而且销量并不高。这样一个国产手机品牌预售量都高达150万,头顶乔布斯光环的iPhone XR预售量不足100万,这足以说明国内用户对这款廉价版苹果手机并不感兴趣。

尽管很多媒体给iPhone XR帖上了廉价的标签,可综合对比下来,这款手机并不廉价。去年,苹果推出的iPhone 8 Plus,售价6688元起,搭载了与iPhone X相同的处理器,并且拥有后置双摄像头。再看iPhone XR,使用了LCD屏幕,而且后置单摄像头,3D Touch功能也被阉割掉。更低规格的屏幕和摄像头,价格却是旗舰级的定价,iPhone XR这款产品确实有些不厚道。

过高的定价,是iPhone XR在国内预售惨淡的一个重要原因。最近一段时间,苹果麻烦不断。很多用户支付宝被盗刷,苹果官方表示无能为力,这让很多用户质疑苹果的安全性。防水性能过度宣传,也让苹果品牌形象受损。再加上苹果手机信号差事件的发酵,国内用户对苹果手机质量有点信不过。

事实上,廉价版iPhone XR销量惨淡的情况不仅发生在国内,亚马逊也出现销售低迷的情况。为了刺激用户购买,国外电商平台亚马逊推出促销活动,签订iPhone XR24个月合约合同的用户,可以获得100美元的折扣,折合人民币700元左右。如此大的优惠力度,并没有引发抢购热潮。

豪赌iPhone XR苹果或许押错了宝

透过财报我们不难得知,中国已经是苹果手机最大的一个市场。为了阻止国内销量下滑的情况,苹果今年推出了价格相对低廉的iPhone XR,来挽救颓废的国内市场。或因于此,很多分析师一直看好iPhone XR这款机型。

由于iPhone XR售价较低,利润自然会缩水。为了提高利润,苹果又推出了售价更高的iPhone XS系列。廉价版拉升销量,售价过万的iPhone XS保证利润,苹果的产品战略确实非常到位,也非常符合国内的市场情况。来自供应链的消息称,苹果今年押宝在iPhone XR这款产品上,因为这款手机可以拉升国内的销量。为此,苹果还特意上调了iPhone XR的订单数量。

来自供应链的消息称,为了保证首批iPhone XR的供货,苹果特意加大了富士康的订单。而从实际预售情况来看,iPhone XR在国内的备货还是非常充足的,现在通过官网能够非常容易的买到产品。接近富士康的人士透露,这次苹果针对国内市场专门准备了300万台iPhone XR手机。而且,为了给国内市场备货,苹果并没有将前期并不充足的iPhone XR货源分配给其他国家,这导致美国、日本一些国家的iPhone XR部分机型缺货。

从加大产能,到专门为国内市场准备了充足的iPhone XR货源,这一系列的举措背后,彰显了苹果对国内市场的重视程度。遗憾的是,被苹果高度重视的廉价版iPhone XR预售量就非常惨淡,这是为何?为了讨国内用户的欢心,iPhone XR有多种配色,在白色、黑色和红色的基础上,增加了更个性的黄色、蓝色和珊瑚蓝。在国产手机玩都用“配色”来刺激用户眼球的时候,苹果也在尝试用配色打动用户。

坦白说,单纯就iPhone XR这款产品来说,这是一款定位、定价都非常有竞争力的产品。众所周知,诸如华为Mate 20、vivo的NEX和OPPO的Find X,这些国产安卓高端旗舰机型,价格也在6000元左右。在价格相差不大的情况下,消费者肯定首选苹果手机。只是苹果忘记了一点,iPhone XR定价虽然在6000元左右,可在这个价格区间,iPhone X无疑更具性价比。在iPhone XS系列上市后,iPhone X因缺货涨价,这说明用户并不喜欢廉价版的iPhone XR,预售量惨淡也就在情理之中了。

写在最后:激烈的竞争之下,苹果手机在行业里已经不再是一枝独透。华为、vivo、OPPO等国产手机品牌的崛起,都对苹果构成了威胁。从理论上来看,iPhone XR这款产品确实有一定的杀伤力,只是苹果忽略了自家上代产品的竞争力,这是廉价版iPhone XR销量低迷的重要原因。在苹果整个产品线规划没有形成协同效应前,苹果再怎么发力国内市场也不会有明显的效果,因为左手搏右手是一个很棘手的问题。

2018-10-17

双11电商促销大战还未开始,营销层面的PK已经拉开了序幕。与往年不同的是,低价已经不再是电商平台角逐的重点。如同往年一样,强迫商家二选一再次成为一个舆论热点。不同的是,今年故事的主角不是京东和阿里,而是阿里和拼多多。

国庆长假后的10月8日,拼多多推出三周年庆大促活动。两天之后,拼多多联合创始人达达在微信朋友圈“痛斥”竞争对手—天猫逼迫拼多多商家“二选一”。可以肯定的是,随着事件的发酵,京东也不会缺席这场二选一的竞争。

二选一或将升级为三选一

每年的双11电商促销,二选一似乎已经成为了一个不可或缺的环节。对于阿里、京东这些电商巨头来说,拿到更丰富的商家资源,可以提升双11促销期间的销售额。为此,在商家争夺上,阿里与京东的争执从未停息。

拼多多的崛起,让阿里与京东这两大电商巨头之间的角逐,变成了三足鼎立的格局。从拼多多联合创始人达达在朋友圈发布的内容来看,阿里已经把拼多多视为一个很有实力的对手。据透露,多位拼多多商户近日爆料称遭遇天猫“强制二选一”,这导致拼多多“3周年活动”中的大批品牌商家被迫提出退出活动、下架商品,甚至要求关闭旗舰店。此外,甚至有品牌商家正被强势电商平台逼迫发布微博,指称拼多多上的该品牌商品不是正品,否则就不让商家上天猫“双11”的资源位。

对于拼多多商户的爆料,阿里官方的回复是“纯属虚构”。事实上,每年双11促销前的二选一纷争中,阿里和京东都会用同样的措辞回复。在阿里与拼多多的二选一角逐中,阿里官方的回复也是套用了往年的说法。当然了,阿里的回复是否有可信度,这并不重要,因为今年的双11促销,拼多多已经不是一个小角色,而是一个让阿里和京东忌惮的角色。

眼下,京东还未参与到阿里与拼多多这场二选一的战争中来。可以肯定的是,一旦京东也开始利用手中掌握的流量资源胁迫商家,那双11前的这场资源抢夺大战,就由往年的二选一,升级为三选一了。这看似稀松平常的变化的背后,其实是国内电商行业竞争升级的真实写照。

销售额或成电商平台的牢笼

抢夺商家资源的竞争无论是二选一,还是三选一,本质是阿里、拼多多和京东这些电商平台为了拉升销售额的一种竞争手段。从双11成立至今,近十年来,阿里与京东在双11促销竞争的售点就是销售额。

去年的双11中,阿里旗下各平台总交易额达到1682亿元,京东公布的数据称下单金额超过1271亿元。两大电商平台双11当天的成交额将近3000亿,这是一个非常惊人的数字。有统计数据显示,2017年济南的GDP为7000亿,这意味着阿里和京东双11当天的销售额相当于济南2017年GDP的一半。或因于此,阿里和京东才会不遗余力的为双11促销抢夺优质商家资源。事实上,最近几年的双11促销大战中,作为国内电商行业两大巨头的阿里和京东,一直都在用销售额来标榜自己的行业地位。除此之外,苏宁、国美、唯品会等电商平台,也非常看重销售额。

一直以来,国内电商平台的规模和实力,都是用销售额来体现的,这与福布斯富豪排行榜有点类似。在销售额已经成为衡量电商平台实力的一个重要指标后,每逢促销,各大电商平台纷纷用补贴、低价等方式刺激用户购买,并不断给自己订下更高目标,这已经成为国内电商行业的一种固化的思维模式。查阅资料不难发现,2017年双11阿里销售额为1682亿元,2016年的销售额为1207亿元。同样,京东双11的销售额也是不断被拉高。

通过拉高双11促销交易额提升自己的行业地位,这已经是国内电商行业的必修课。尤其是在电商行业竞争激烈的2015年前后,电商行业每年的促销就会有好几轮,影响力最大的就有京东6.18,阿里双11,苏宁8.18等。在每一个促销中,电商平台都会各个维度的行业第一,今年的双11也不例外。

写在最后:对于消费者而言,每年的双11无非是低价抢购。从行业角度来看,二选一、爆仓、比销售额是各大电商平台固化的节奏。在很多电商平台还在亏损,线上增长遭遇瓶颈的背景下,年年二选一,年年比销售额,这似乎意味着电商平台已经陷入深深的焦虑中。

2018-10-08

国庆长假的最后一天傍晚,一则劲爆消息在各大媒体群传开。恒大集团旗下的恒大健康发表公告称:贾跃亭半年耗尽了恒大前期支付的8亿美元,又向恒大要求提前支付7亿美元,未达目的之后向香港仲裁中心提出仲裁,要求解除此前达成的所有协议。

来自媒体的消息称,贾跃亭要踢恒大出局,理由是恒大没有同意FF法拉第未来的付款要求。去年,债台高筑的FF法拉第未来即将破产,乐视的生态帝国也在坍塌的边缘。就在贾跃亭为FF法拉第未来四处融资时,恒大出手援助。去年11月,恒大通过香港时颖公司投资了FF法拉第未来,并宣布投资20亿美元,拯救了命悬一线的FF法拉第未来。

显然,恒大集团许家印是FF法拉第未来的救星。如果没有恒大的这笔投资,FF法拉第未来恐怕已经破产了。恒大健康披露的消息显示,去年11月份恒大健康与FF签订投资协议,恒大拟在三年内投资20亿美元,占合资公司45%股份。按照协议约定,在2018年底前支付8亿美元、2019年底前支付6亿美元、2020年底前支付6亿美元。2018年5月25日,恒大已提前支付完毕原计划在2018年底前应支付的8亿美元。

在向FF法拉第未来支付了8亿美元的投资后,今年7月恒大集团董事局主席许家印亲赴美国,探访FF总部,并说“投资FF绝对是正确的决定”。就在恒大与FF法拉第的合作还在热恋之际,贾跃亭的FF法拉第未来强硬的踢恒大出局,这背后究竟发生了什么?

综合各方面的消息来看,贾跃亭之所以强硬的踢恒大出局,有点逼宫的意味。与蔚来和小鹏这些造车新势力一样,头顶光环的FF法拉第未来也是一个烧钱的主。今年7月份,贾跃亭曾透露,恒大投资的8亿美元已经基本用完。由此不难看出,FF拉法第烧钱的速度还是非常快的。在第一笔投资烧光后,贾跃亭要求恒大增资也在情理之中。

如果没有后续的资金支撑,法拉第势必再次陷入资金链紧张的境地。在恒大第一笔投资8亿美元到账后,FF法拉第未来加速推进加州汉福德工厂的改造,并且从特斯拉等公司高薪挖人,测试组装电动车生产线。一系列的努力过后,今年8月底FF法拉第终于成功造出了FF91的首辆预产车。按照计划,FF法拉第将于明年开始量产,这意味着贾跃亭距离超级汽车成功只有一步之遥。

遗憾的是,在首辆预产车下线后,FF法拉第再次陷入资金危机。或因于此,贾跃亭才会强势的要求恒大提前支付第二笔投资6亿美元。在恒大拒绝提前向FF法拉第提前支付第二笔投资后,贾跃亭将恒大踢出局。坦白说,贾跃亭的做法有些过激。对于FF法拉第和恒大而言,这是一个双输的结局。

眼下,恒大和FF法拉第的战火仍在继续。可以肯定的一点是,贾跃亭并不想踢恒大出局,因为FF法拉第融资非常困难。一旦失去恒大这个合作伙伴,FF法拉第将再次陷入破产的危险境地。届时,贾跃亭的超级汽车真的要翻车了。

2018-10-02

上市前的舆论热潮,最终败在了苹果手机糟糕的体验上。在苹果新款手机售价冲破了万元的高位后,信号质量差、息屏无法充电等各种故障也让首批尝鲜的果粉们伤透了心。故障不断的情况下,一定程度上已经影响了iPhone XS系列的销售。

自9月21日苹果新款手机在国内上市以来,并没有重演iPhone X一机难抢的火爆场面。相反,一些黄牛远离炒卖苹果新款手机,苹果官网每款手机都能买到,这意味着苹果手机2018年的销量有些萧条。与惨淡的销量相比,新款苹果手机遭遇如此多的故障,这才是苹果需要正视的危机。

在苹果新款手机iPhone XS系列暴露出来的多个问题中,信号质量差是一个比较棘手的问题。众所周知,每一代苹果手机的信号质量都比较差,但iPhone XS的信号问题特别严重。来自媒体的报道称,网络上涌现出了大量首批iPhone XS系列用户抱怨信号差的问题,这些用户还来自不同运营商。也就是说,新iPhone信号差也并非是运营商的锅,问题的根源还是在手机。准确地说,手机基带芯片直接影响信号质量。

众所周知,从iPhone 4开始苹果一直使用高通的基带。为了避免高通的技术垄断,苹果自iPhone 7这一代产品开始引入英特尔的基带。在iPhone 7上市后,很多用户反应搭载英特尔基带的手机上网速度慢,不如搭载高通基带芯片的手机上网速度快。后来,苹果升级了系统,限制高通基带的性能。去年上市的iPhone 8系列手机,仍旧在使用英特尔的基带芯片。与此同时,苹果拒绝向高通缴纳专利授权费用,并起诉了高通。

眼下,苹果与高通的专利诉讼还未开庭,而苹果则开始全面封杀高通。在2018年苹果推出的几款手机中,全部使用了英特尔的基带。抛开高通的专利费用不谈,仅就基带芯片的稳定性来说,高通多年的技术积累是英特尔不能比的。或因于此,在苹果全面使用英特尔的基带后,苹果手机信号质量出来了问题。另据媒体透露,新款苹果手机iPhone XS系列手机不仅电话信号质量非常差,Wifi连接也出现了问题。一些用户称,连接Wifi时只能用2.4GHz频段,即使用户手动连接5GHz频段,也会自动降至2.4GHz频段。

眼下,苹果通过系统升级的方式,修复了Wifi连接的问题,但电话信号质量差的问题至今没有解决。显然,英特尔的基带在兼容性方面仍存在一些问题,不如高通的基带稳定。对于苹果而言,在英特尔基带尚未成熟前全面封杀高通,这是一个非常愚蠢的决定。从另外一个角度来看,苹果封杀高通更多的是无奈。

最近两年,苹果手机销量大幅下滑,尤其是在国内,苹果的市场份额被国产手机挤压。财报数据显示,第二季度iPhone的营收同比增长20%,达到299.06亿美元,在总营收中占比为56%。需要注意的一点是,第二季度iPhone的销量为4130万台,同比增长仅有1%,环比下滑21%。多家数据机构的报告显示,苹果手机在国内的市场份额持续下滑,下个季度有可能会跌出前5。不难看出,苹果手机的销量并不好,营收的增长是靠涨价来实现的。

事实上,苹果手机销量下滑的情况不仅出现在国内。在国外市场,苹果手机在一些地区的销量也在下滑。在手机业务销量大幅下跌的情况下,苹果只能靠涨价或压低硬件成本来提升利润,这也是苹果全面封杀高通的一个原因。来自外媒的消息称,苹果一年需要向高通交纳20亿美元的专用费用,这对于手机销量下滑的苹果来说无疑是一笔非常可观的支出。使用英特尔的基带,苹果不仅可以节约掉20亿美元的专用费用,而且基带采购成本也会更低。

为了压缩硬件成本,苹果引入了技术不成熟的英特尔基带,导致苹果iPhone XS系列手机信号质量差。坦白说,苹果这一做法有点得不偿失。牵手英特尔封杀高通,导致新产品出现信号差的质量问题,这一次,苹果搬起石头砸了自己的脚。

2018-09-25

欠债、裁员、部门搬迁等事件不断发酵,为自己帖上造车新势力标签的知豆,资金链危机的真相逐渐浮出水面。与此同时,成功上市的蔚来汽车,股价大涨大落,这意味着资本并不看好造车新势力的前景。

从最初的乐视,到游侠,这些刚跻身新能源汽车的新秀们,多次扬言要颠覆传统汽车行业。几年时间过去了,乐视汽车仍旧停留在PPT上,游侠汽车则被质疑是骗局。对此,有业内人士感慨:仍在为生存挣扎的造车新势力,何言颠覆?

造车新势力的生死劫

最近几年,一些进入新能源汽车行业的新秀们,总是把自己标榜为“造车新势力”。对于造车新势力的解释有多种,更贴切的说法是,把出身于互联网科创公司或者其他非关联产业跨界从事智能电动车制造的入局者称为“造车新势力”,以区别于传统汽车企业。据不完全统计,目前中国的新势力企业超过50家,比较有知名度的是蔚来、小鹏、奇点、威马等。

在宝马、奥迪等传统汽车品牌的眼中,所谓的造车新势力,不过是 “PPT造车”先锋。言外之意,造车新势力的车,还是停留在PPT展示概念的阶段,能否量产和销售还是一个未知数。现在看来,造车新势力并没有撕掉PPT造车的标签。按照计划,今年将会有多家造车新势力启动新车交付计划,其中包括已经在美国上市的蔚来。除蔚来外,还有威马、小鹏、前途、奇点等几个汽车品牌。

根据造车新势力此前披露的计划,蔚来、威马、小鹏等3家车企将在2018年正式批量交付。然而,这3家车企的新车交付时间并没有按时兑现。援引媒体报道,蔚来汽车新车交付已经多次跳票。去年12月,蔚来汽车发布ES8车型时,创始人李斌表示,这款车将在2018年4月开始首批交付。后来,蔚来汽车官方又宣布新车交付时间推迟到今年五月份。在5月18日的一次ES8试驾活动中,李斌接受媒体采访时表示6月内要交付550辆车。然而,从今年3月份至6月末,蔚来ES8市场零售交付总数只有130辆左右。

截至目前,蔚来汽车并没有批量交付。除蔚来汽车外,威马和小鹏汽车的新车交付时间也一再跳票。这些叫嚣着颠覆传统汽车品牌的造车新势力,量产俨然成为了生死劫。如果新车无法量产,很多造车新势力的资金链即将崩溃。蔚来招股书的数据显示,过去的两年半中共计亏损109亿元,而且亏损额还在持续扩大。其他几家造车新势力并没有披露相应的财务数据,经营情况并不会比蔚来汽车好。

与当年的乐视一样,造车新势力经过野蛮式发展后,正迎来一个多事之秋。可以肯定的一点是,造车新势力如果无法进入量产阶段,那将是一件非常危险的事情。知豆资金链陷入危机,这可以说是造车新势力陷入困境的真实写照。

或被颠覆的造车新势力

量产屡次跳票,造车新势力颠覆传统汽车品牌在汽车行业已经沦为笑柄。从一些数据上来看,造车新势力的生存情况很糟糕。惨淡的销量,还有逐渐完善的政策,都成为造车新势力发展过程中的绊脚石。

中国汽车工业协会的数据显示,今年1月-8月,新能源汽车销量为60.1万辆。其中新能源商用车为7.9万辆,新能源乘用车为52.2万辆。而在乘用车领域,纯电动汽车的销量为37.2万辆,插电式混合动力汽车的销量为15万辆。按照相关的政策,以蔚来、小鹏为代表的造车新势力,只能生产纯电动汽车。从一些销售数据上来看,新能源电动汽车的市场规模并不大,一年的产能也就是百万量级。

根据国家相关新能源汽车发展规划,到2020年,国内新能源汽车年产销量规模为200万辆。也就是说,这200辆的规模中,纯电动汽车的数量只有120万辆左右。加之北汽等传统汽车品牌也推出了纯电动汽车,并且这些传统汽车品牌没有量产的难题。此外,宝马、奥迪等传统汽车品牌,也在加大混合动力汽车的销量比例。与造车新势力相比,这些传统汽车品牌在供应链和量产上占据绝对优势。试问,造车新势力如何与传统汽车品牌抢夺市场?更重要的一点是,传统汽车品牌在资金和渠道上有着得天独厚的优势。

尽管蔚来汽车成功上市了,但上市后的蔚来资金仍相对紧张。号称新能源汽车先锋的知豆,背后不仅有吉利这家传统汽车品牌,还有金沙江这家投资机构,现在的资金链仍然非常紧张。媒体的调查称,自2005年进入电动汽车行业,知豆连续12年亏损。去年,知豆销量只有4.24万辆。时任知豆汽车总裁的鲍文光在接受媒体采访时表示,“现在企业的盈亏平衡点应该是五六万辆,明年肯定会盈利。

遗憾的是,知豆2018年的销量遭遇断崖式下跌。乘联会公布的数据显示, 8月,知豆销量仅有374辆,与去年同期的5018辆同比下降了92.5%;1~8月累计实现销量13497辆,同比大跌51%。再看大洋彼岸的特斯拉,同样被量产困扰,而且亏损正在加剧。毋庸置疑,如果迟迟无法量产,造车新势力或许被传统汽车品牌颠覆。

写在最后:不可否认,借助互联网红利,以小米为代表的制造业创造了一个传统,这并不代表互联网造车新势力就能成功。与智能手机相比,汽车是一个技术门槛更高,而且制造环节复杂的行业,出生牛犊的造车新势力要轻言颠覆。狂言过后,量产已经成为造车新势力无法逃避的生死劫。

2018-09-22

最近一个多月,科技圈被多起“性侵”事件攻陷。先是一位温州女孩搭乘滴滴顺风车被性侵,然后遇害。一波未平,京东董事长刘强东在美国涉嫌性侵的消息成为科技圈又一个舆论热点。就在媒体对刘强东涉嫌性侵事件展开讨论后,中通快递一位员工涉嫌捆绑并强暴了女客户。

多起性侵事件背后,是女性社会地位弱势的真实写照。为此,女权问题已经成为最近几年的一大社会热点,好莱坞的“me,too”运动让越来越多的女性为自己发声。无独有偶,国内电商巨头苏宁易购推出了“女王宠爱日”的专场活动,为女性发声,呼吁社会尊重女性,并提醒女性加强自我保护。

苏宁易购“Lady Day”背后的野心

从淘宝双11,到京东6.18,再到苏宁8.18,电商造节已经成为一种常用的促销方式。在很多人看来,苏宁易购将每年的9月21日定为“Lady day”女王日,并推出“女王宠爱日”的专卖促销活动,这同样是一种造节促销。事实上,苏宁“Lady day”并不仅仅造节促销,背后蕴藏着更大的野心。

京东董事长刘强东涉嫌性侵一事持续发酵,对京东造成了巨大的影响,京东的股价曾一席大跌,品牌形象也严重受损。除了股价大跌外,多家投资机构还下调了京东的目标股价。来自外媒的最新报道显示,美国明尼苏达州亨内平县警方对外透露,刘强东涉嫌在美性侵女大学生一案的初步调查已完成,现已将案件移交明州检方,但对方拒绝透露案件调查结果的任何详细内容。

持续发酵的刘强东性侵事件,无疑会让京东女性用户流失严重。在这样一个当口,苏宁推出“Lady day”,是刻意为之,还是无意的碰瓷?在笔者看来,苏宁易购定义“女王日”的做法,大有与京东抢夺女性市场的意味,这也是苏宁易购“Lady day”背后的野心。可以肯定的一点是,在苏宁易购和淘宝两大对手的双重夹击下,京东进军女性时尚界的战略会严重受挫。

据悉,苏宁易购推出的“女王宠爱日”专卖促销活动将持续到24日中秋节,最大的亮点是“Lady权益基金”。具体来说,Lady超市基金满199元减60;Lady百货基金满199元减100;Lady全品基金满599元减30。除了真金白银让利消费者外,苏宁还易购针对近期发生的性侵事件,为女性提供了一系列的安全产品,诸如双童LED手电筒这款产品,这是一把可拆卸的“锥形救生锤”,用力均匀8厘米玻璃一击即碎,是女性逃生、自卫必备用品。为了增强女性的自我保护能力,苏宁的“女王宠爱日”活动中,还为女性准备了《学会保护自己:现代女性安全自我防范与应急处理》书籍,这本书的封面上写着这样一句按语:这是一本可以挽救生命的书。

从专门为女性精挑细选的商品,到专门为女性设置的权益基金,苏宁易购“女王宠爱日”充满了对女性用户的关怀。与此同时,苏宁易购设立“Lady day”也是在为女性发声,呼吁社会关注女性的安全。对于消费者而言,为女性打Call的“Lady day”无疑会得到众多女性消费者的认可,这也是苏宁易购进军女性市场的切入点。

苏宁易购进军女性市场胜算几何

众所周知,女性是一个消费潜力巨大的群体。多年来,坊间一直流传着“女人和孩子的钱最好赚”这一说法。正因于此,以淘宝、苏宁易购、京东为代表的电商平台,都在抢占女性用户。事实上,淘宝的迅速崛起,女性消费者功不可没。

作为一个帖着3C家电标签的电商平台,苏宁正在从一个传统的家电连锁企业,转型为一个基因纯正的电商平台。在很多人看来,女性市场对苏宁易购而言是一个非常陌生的领域。在转型初见成效的情况下,苏宁易购进军女性有多少胜算呢?客观地说,“女王宠爱日”是一场精心准备的促销活动,由此我们不难看出苏宁易购对女性市场志在必得的野心。进入2018年后,苏宁易购的进步有目共睹,财报的数据佐证了这一观点。

8月30日晚,苏宁易购发布了 2018 年半年度报告。报告显示,上半年苏宁易购实现营收 1106.78 亿元,同比增长 32.16%;实现商品销售规模 1512.39 亿元,同比增长 44.55%;实现归属于上市公司股东的净利润 60.03 亿元,较上年同期增长 1959.41%。业绩的高速增长,得益于苏宁易购对各个细分市场的深入了解。不久前,全国145个地级市的5万面墙上将陆续刷上同一个广告——苏宁拼购。在社交电商概念火爆的今天,苏宁易购正试图深度挖掘社交电商的红利。

今年8.18期间,苏宁拼购战绩亮眼,3天就突破1000万订单量,买家数同比增长4700%。同样,苏宁进军女性市场也是有备而来。去年12月6,国内最大的女装鞋零售商百丽鞋业携旗下BeLLE、TATA、天美意等九大品牌正式入驻苏宁易购。开业当天,百丽鞋业通过九大品牌联合钜惠全场满400减200来打响入驻苏宁易购的第一战。在此之前,诸如宝丽芙PORIFF、柯玛妮克、古奇天伦、赫舟思等时尚品牌已经入驻苏宁易购。

不难看出,苏宁易购一直在围绕女性时尚市场做战略布局。此前,苏宁易购一直没有针对女性用户搞促销,更多的是因为时机不成熟。眼下,苏宁易购针对女性市场推出了“女王宠爱日”的促销活动,并将每年的9月21日定义为女王日,这一方面说明苏宁易购对女性市场的孕育已经到了收割的时间。另一方面,苏宁易购的供应链体系和渠道,已经能够为挑剔的女性用户提供更好的用户体验。

写在最后:在时机和市场孕育成熟后,苏宁易购对女性市场发起了冲锋。眼下恰逢中秋节和国庆小长假,苏宁易购的“女王宠爱日”占据了天时、地利和人和。从8月份的促销来看,苏宁在女性市场也到了收割的时刻。更何况,在性侵事件不断的不利舆论环境下,苏宁易购“Lady day”为女性用户打Call,这张亲情牌已经成为进军女性市场的加分项。

2018-09-19

一轮残酷的洗牌过后,作为行业TOP2的两个玩家,摩拜和ofo两家的日子都不好过。卖身美团后,摩拜的声量微弱,而ofo则被资金链断裂的消息包围。摩拜卖身,ofo资金链紧张,这标志着共享单车上半场的竞争已经落下帷幕。

如果说用户体验最好的小蓝破产是一个意外,那么哈罗单车的崛起,绝不是偶然。在被阿里系重仓加持后,成立两年的哈罗单车改名哈啰出行,并对外宣称成为行业第一。而一年前,摩拜和ofo还在为谁是行业第一打得不可开交。

哈罗单车成功逆袭了吗?

在这个谁都可以自称第一的时代,行业第一在用户眼中已经形成了视觉疲劳。在品牌升级发布会上,哈罗单车执行总裁李开逐透露:依据蚂蚁金服提供的数据显示,哈罗单车的市场份额已经接近50%,同时,今年4月份,哈罗单车的日订单量达到2000万单,成为行业业内第一,高峰值接近2300万单。

单纯从数据上来看,哈罗单车的表面确实非常抢眼。尤其是在摩拜和ofo处在舆论下风的这一段时间,哈罗无疑是共享单车行业的一只生猛力量。回顾一下共享单车行业去年的数据不难发现,哈罗单车公布的一些数据,有水分。去年10月份,ofo对外宣布日订单量突破3200万单,用户总数突破2亿。当时,摩拜的每日订单数量,也在3000万单左右。再看哈罗单车,高峰订单不过2300万单。

一年多来,共享单车品牌之间的竞争有点降温,但整个行业用户仍在增长。加之小蓝、酷骑、悟空等几个共享单车平台倒闭了,用户更加集中,哈罗单车的日订单数量理论上应该在3000万以上。结果,哈罗单车高峰值仅有2300万,这着实让人费解。由此来看,哈罗单车行业第一的说法有些牵强。

更重要的一点是,与摩拜和ofo两大共享单车品牌相比,哈罗单车最大的短板是无法进入一线城市,这是共享单车使用频率最高的城市。去年9月份,北京市交通委宣布暂停新增投放共享自行车。截至目前,全国范围内发布共享单车“禁投令”的城市已达12座,分别为北京、上海、深圳、广州、福州(市区)、郑州、南京、南宁、扬州等。

无法进入一线城市,哈罗单车的订单数量和活跃用户都很难再上一个台阶。客观地说,尽管摩拜和ofo目前的情况不大好,但哈罗要想逆袭并不容易,毕竟共享单车的主战场就是一些规模比较大的城市,哈罗单车的势力范围仅仅是一些小城市。

哈罗单车称霸仍面临诸多变数

从行业角度来看,共享单车属于一个重资产行业。摩拜卖身,ofo关闭海外业务并裁员,这都是资金紧张的必然之举。不可否认,哈罗单车目前不缺钱,抱上了蚂蚁金服的大腿,还有阿里这个富爸爸,但哈罗单车要想成为行业第一仍面临诸多的变数。

第一个变数来自政策层面,这是一个非常不可控的因素,也是哈罗未来的最大风险。去年,深圳和杭州的一些旅游景点被共享单车包围,被媒体曝光后,一些地区的政府监管部门开始限制共享单车投放,这也是“禁投令”出台的一个背景。未来,共享单车在一些城市仍面临禁止投放的风险。

今年7月份,一位知名的摄影师利用无人机在全国20多个城市拍到了共享单车坟场。大量共享单车被堆放在一个空闲的地方,造成了严重的资源浪费,照片被各大媒体曝光后,引发了一场舆论风波。据不完全统计,有共享单车坟场的城市不止20座。可以肯定的一点是,各地政府监管部门对于共享单车坟场肯定不会视而不见。届时,“禁投令”的城市数量还会增加,这对正在扩张的哈罗单车是一个最坏的消息。

事实上,哈罗单车面临的另一个变数,就是摩拜和ofo。由于摩拜已经卖身美团,ofo归属尚不明朗。众所周知,滴滴也在布局共享单车,复活了小蓝单车的同时,还推出了自有共享单车品牌青桔单车。如果滴滴收购了ofo,不缺钱的滴滴会让ofo迅速回到战斗状态。加之ofo在一些“禁投令”的城市拥有投放权,这一优势是哈罗单车无法打破的。

当然了,也有媒体称阿里未来会收购ofo。如果阿里收购了ofo后,哈罗势必要与ofo合并,因为阿里不想自己扶持的两个共享单车品牌竞争。按照此前的一些合并案例,如果ofo与哈罗合并,主导权有可能会是ofo。失去了主导权,哈罗单车如何主导共享单车市场下半场的竞争呢?

写在最后:就本质而言,哈罗单车与摩拜和ofo相比并没有什么太大的优势,都是用同样的商业模式,讲着同样的故事。一轮残酷的洗牌过后,共享单车行业的下半场竞争只有摩拜、ofo和哈罗这三个玩家。在下半场的竞争中,哈罗有一定的优势,但能否笑到最后还有太多的变数。

2018-09-15

来自媒体的消息称,ofo再次被合作伙伴百世物流起诉,理由是拖欠2017年8月-11月的运输服务费用。在此之前,上海凤凰控股子公司凤凰自行车也因为欠款把ofo告上了法庭。另据媒体透露,截至9月1日,ofo拖欠了云鸟、德邦等多家物流供应商的土匪,总额高达数亿元人民币。

一边是接连不断的欠款诉讼,一边是ofo要倒闭的传闻。秋天已至,冬天即将来临,共享单车将迎来订单大幅下滑的寒冬。毋庸置疑,ofo已经走到了生死存亡的边缘。

走进死胡同的ofo

去年的此时,共享单车还是资本的宠儿。在酷骑、小蓝等共享单车平台相继倒闭后,敏锐的资本已经嗅到了危险的气息。至此,融资的大门对共享单车行业关闭。在合并谈判无果后,摩拜卖身美团,ofo继续坚持独立发展的路线。

失去了资本的后援,ofo迎来了最难难的时刻。先是关闭了海外业务,尔后是大面积裁员,但这难以让ofo从困局中突围。不可否认,今年3月份ofo拿到了一笔8.66亿美元的融资,这可以说是一笔救命钱。现在看来,8亿多美元的巨款只是帮ofo续命,难以拯救游走在死亡边缘的ofo。

高昂的运营成本,是ofo最大的硬伤。《财新》杂志的报道称,到今年5月中旬,ofo单月成本就高达2.5亿元,其中运维成本1.3亿元,费用1.2亿元。按照这一数字来计算,今年3月拿到的8.66亿美元融资,折合人民币不到60亿元。扣除此前抵押向阿里拿到的17.7亿元欠款,拿到的60亿元融资到ofo口袋里不过40亿元左右。

到了今年5月份,有媒体爆料称ofo账面资金只有6亿元。一些用户反馈称,ofo的押金已经无法退出来。如果再没有资金进来,ofo或许真的弹尽粮绝了。此外,凤凰自行车、德邦物流和百世物流等合作伙伴纷纷起诉讨债,如果没有新的资金进来,ofo的资金链随时会崩溃。

面对传言,ofo官方态度坚决的表示平台运营正常。殊不知,坚决的态度已经无法掩饰资金链紧张的残酷现实。从拒绝与摩拜合并,到拒绝滴滴和阿里的收购,ofo已经走进了一个进退两难的死胡同。

独立发展理念害了ofo

一轮残酷的洗牌过后,ofo与摩拜能够生存下来,这得益于资本的支持。现在看来,在困境中苦苦挣扎的ofo,是成也资本,败也资本。戴威坚持独立发展的理念,把ofo逼到了一个进退两难的境地。

只要有充裕的资金,ofo完全可以走出困境。遗憾的是,现在谁乐意给ofo投资,因为没有造血能力的ofo俨然就是一个烧钱的无底洞。美团收购摩拜,是为了与外卖、团购等业务进行连接,给资本讲一个美好的故事。也就是说,ofo要想真正解套,只有卖身这一条路可走了。8月初,坊间流传滴滴以20亿美元的价格收购ofo,结果遭到了拒绝。另据投行业内人士透露,阿里也有意收购ofo,与腾讯系的摩拜竞争。

显然,ofo并不缺买家。只要ofo乐意卖身,相信滴滴和阿里都会接盘,尤其是滴滴。众所周知,在网约车领域一骑绝尘的滴滴,迫切需要共享单车业务来提升估值,补齐出行最后一公里的短板。为此,滴滴先是复活了小蓝单车,尔后推出了自有品牌的青桔单车。同样,阿里也需要一个与摩拜规模相当的共享单车平台,与腾讯抢夺移动支付的流量入口,ofo无疑是一个最佳的选择。

虽说ofo是滴滴和阿里垂涎的一块肥肉,但不代表ofo在这场收购中拥有绝对的话语权。对于滴滴来说,ofo最大的价值,是在北京、上海和广州等一线城市拥有投放权。在监管政策出台后,很多地区已经禁止新增共享单车。如果收购了ofo,滴滴的共享单车业务在很多地区就不会再受到监管政策的限制。同样,一直扶植哈罗单车的阿里,也是看中了ofo在很多城市的运营资质。

不愁买家,并不意味着ofo能够卖个好价钱,戴威的谋略与老谋深算的滴滴和阿里相比,仍旧显得非常稚嫩。从资本运作的角度来说,拖得越久,滴滴和阿里收购的成本越低。所以,如果ofo的戴威仍旧坚持独立发展的话,ofo最后卖个白菜价是必然的。从这一角度来看,独立发展的理论,或许才是害死ofo的一味毒药。

写在最后:业务关闭,裁员,供应商欠款,接连不断的诉讼,ofo已经陷入了一个无法自拔的困境。在资本不看好共享单车行业的当下,ofo要想彻底摆脱困境,卖身或许是一个最好的选择。可以肯定的是,拖得越久,ofo估值就会越低。